Анализ имущественного положения предприятия

Введение

В  современных условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска.  Одним  из  путей  улучшения  этой  ситуации  является  управление  имуществом  предприятий,  так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности  фирме. Как  следствие  в  настоящее  время  большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основные  источники пополнения  средств  предприятия.

Цель курсовой  работы - проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования,  а  также  источников  его  формирования, для выявления  имущественного потенциала  фирмы.

Для  достижения  поставленной  цели  были  поставлены  и  решены  следующие  задачи:

1.    изучить теоретические  основы  понятия  «имущество»  предприятия;

2.    провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;

3.    проанализировать состояние оборотных средств и выявить резервы повышения эффективности их использования;

4.    выявить имущественный потенциал предприятия.

Объектом исследования  является состояние имущества  ОАО «Электротех». Инструментом изучения объекта является  общий факторный финансовый анализ.

Теоретические  основы  анализа  имущественного  положения  предприятия

1.1. Имущество  предприятия:  понятие  и  виды

Сначала  определим  само  понятие  «имущество».  В  современной  экономической  и  правовой  можно  встретить   несколько  его  толкований.

Во-первых,  под  имуществом  понимается  совокупность  вещей  и  материальных  ценностей,  в  том  числе  деньги  и  ценные  бумаги.  В  таком  понимании  термин  «имущество»  применяется  наиболее  часто.

Во-вторых,  это  совокупность  вещей  и  имущественных  прав.  Такое  понимание  следует,  например,  из  статьи  128  Гражданского  Кодекса  РФ.

В-третьих,  под  имуществом  понимается  совокупность  вещей,  имущественных  прав  и  обязанностей,  которые  характеризуют  имущественное  положение  их  носителя.  Так,  бухгалтерский  баланс,  состоящий  из  актива  и  пассива,   характеризует  имущественное  положение  организации  на  отчетную  дату.

Обобщив  эти  определения,  можно  сказать,  что  имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Классификацию  имущества  можно  провести  по  различным  основаниям,  выделив:

1.    движимое  и  недвижимое  имущество.

2.    имущество,  участвующее  в  производственной  деятельности,  и  непроизводственного  назначения.  Помимо  экономического  значения,  данная  классификация  учитывается  при  решении  вопроса  о  начислении  амортизационных  отчислений  по  основным  средствам,  погашении  стоимости  нематериальных  активов.

3.    по  виду  оборотоспособности  выделяют  имущество,  изъятое  из  оборота,  ограниченно  оборотоспособное,  и  то,  которое  может  свободно  отчуждаться  и  переходить  от  одного  лица  к  другому.

4.    основные,  оборотные  средства – в  зависимости  от  участи  в  производственном  процессе,  порядка  перенесения  их  стоимости  на  стоимость  выпускаемой  продукции  по  частям  или  в  одном  производственном  цикле,  длительности  использования,  ценности  объектов.

5.    материальные  (основные  и  оборотные  средства)  и  нематериальные  активы.  Отличительным  признаком  является  материальное  содержание  первых  и  невещественная  форма  последних.  У  основных  средств  и  нематериальных  активов  есть  и  общие  признаки,  например,  возможность  длительного  использования,  наличие  определенной  стоимости  и  способности  приносить  доход.

Также  можно  в процессе анализа использовать такую классификацию имущества по категориям риска:

-          минимальный риск – наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;

-          малый риск – дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом;

-          средний риск – продукция производственно – технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

-          высокий риск – дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

-          текущие оборотные мобильные:

1)      оборотные средства;

2)      затраты;

3)      запасы;

4)      денежные средства;

5)      готовая продукция;

6)      дебиторская задолженность;

7)      расходы будущих периодов;

-          иммобилизованные внеоборотные активы:

1)      основные фонды;

2)      нематериальные активы;

3)      краткосрочные вложения.

1.2. Модели  оценки  имущественного  положения  предприятия

Деятельность предприятия многогранна и характеризуется различными показателями. Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.

Анализируемые показатели необходимо организовать в таблицах, графиках, диаграммах, показывающих их динамику за определенные периоды, зависимость плановых и фактических данных.

Существует и часто используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества):

,

где Р_а – коэффициент рентабельности активов (имущества);

      П – прибыль в распоряжении предприятия (форма №2);

      А_с – средняя величина активов.

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

В аналитических целях определяются как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.

,

где  Р_ма – рентабельность текущих активов;

       А_м – средняя величина текущих активов (расчетно по данным баланса).

Необходимо отметить, что анализ расчетных коэффициентов рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными по допустимой величине того или иного показателя рентабельности. В нашей стране  такие  данные  не публикуется, и единственной базой для сравнения является информация о величине показателей за предыдущие годы.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности имущества, оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы: